如何看KDJ，读懂三条线的使用技巧，KDJ指标的买入和卖出形态

KDJ是什么意思？

KDJ分项的英文名称又叫乱数分项，最先源于期货市场，由爱德华·米勒首开。KDJ分项最先是以KD分项的形式出现，而KD分项是在亨利分项的基础上发展起来的。不过KD分项只推论优先股的超卖超卖的现象，在KDJ分项克列文结合了终端平均角速度上的道德观，形成较为精确的买卖讯号依照。在工作中，K线与D线相互配合J线组成KDJ分项来采用。

在KDJ分项的四条曲线中，市场波动最频密的是J线，其次是K线，市场波动最不频密的是D线。

KDJ分项在设计过程中主要是研究最高值、超低价和收盘价之间的关系，同时也结合了角动量道德观、高低分项和终端SMA的一些缺点。因此，能够较为迅速、方便快捷、简单地预判大盘，被广泛用于股市的中短期态势预测，是期货和优先股市场上最常用的技术预测工具。

由于KDJ线本质上是一个乱数市场波动的道德观，且其对于掌握中短期大盘市场走势较为精确。但是在较长周期性的K技术面上，KDJ预测公司股价中长期市场走势也有一定的意义，Seiches技术面中的KDJ分项对中长线操作有良好的指导意义。

KDJ分项中，K值和D值的值域覆盖范围都是0-100，而J值的值域覆盖范围可以超过100和低于0，但在预测软件上KDJ的预判覆盖范围都是0-100。通常就敏感度来说，J值最强大，K值居次，D值最快，而就可靠性来说，J值最差，K值居次，D值洛伯夫湾。

KDJ分项的瑕疵：

1、对湖南金证或追捕反向式崩解的盲点。优先股反向阶段性下跌时，KDJ分项会急速处于超卖区域可能将让很多投资人提前买进，也可能将公司股价小幅回调导致KDJ分项高位快速大幅回落给投资人导致忧虑；但若在阶段性反向下跌中，KDJ分项也会急速发出错误讯号，这给投资人在操作过程中导致很大的困难。

2、KDJ分项的有效死叉和合宪死叉。除了在反向阶段性大盘中，在有些震荡大盘指依照KDJ死叉买进优先股后公司股价却不下跌，反而下跌，这就是合宪死叉。

怎样应对KDJ分项的瑕疵？

1、寻找远距分项：可以其他分项来互相填补其不足，如相互配合均线、态势分项等远距推论；

2、修正模块：对相同的个股根据相同的大盘来修正分项的模块；

3、多周期性相互配合：我们可采取周K线和日K线的KDJ技术分项相结合进行推论。

KDJ买进型态：D线步入超卖区段

示例：格力电器公司股价在2013年4月26日KDJ分项中的D线跌破20位步入超卖区段。于5月9日D线突破20位置，说明空方极度强势的大盘已经结束，公司股价开始见底反弹。

型态简介：

在KDJ分项的四条曲线中，当D线持续下跌，跌破20时，就是步入了超卖区段。这样的型态说明经过持续的下跌大盘后，市场上的空方力量已经极度强势，不过其未来继续增强的空间也已经十分有限。未来随着空方力量萎缩、多方力量增强，公司股价将见底反弹。

第一买点：D线跌破20

当KDJ分项中的D线跌破20时，说明市场已经步入了超卖状态，未来公司股价有见底反弹的可能将，此时投资人可以先建立部分仓位。

第二买点：D线突破20

当D线从20下方运行一段时间后再次回调到20上方时，说明市场上空方极度强势的大盘已经结束，公司股价已经有了见底反弹的迹象，此时投资人可以大胆买进优先股，完成建仓。

止损位：D线再次跌破20

如果D线突破20后不能持续下跌，而是经过小幅下跌后就再次下跌，跌破了20，就说明市场上的空方依旧强势，多方无力持续拉长公司股价，此时投资人应该将手中的优先股买进止损。

操作要点：

1、D线在超卖区段持续的时间越长，则空方力量的消耗就会越严重，未来公司股价也就会有更大的下跌空间。

2、如果D线突破20的同时成交量同步放大，就说明多方力量开始增强，此时该型态的看涨讯号会更加可靠。

3、相同优先股的超卖区段可能将会有所相同。一些公司股价市场波动幅度较为小的大盘股，其D线跌破30可能将就算步入了超卖区段；而一部分公司股价市场波动幅度较大的小盘股，其D线要跌破15可能将才算步入了超卖区段。投资人可以结合优先股过去的市场走势来推论其具体的超卖区段。

KDJ买进型态：J线步入超卖区段

示例：美达公司股价在2013年12月23日KDJ分项的J线跌破了0值，说明市场上的空方力量集中释放，短期内有见底反弹的可能将。27日J线突破0值，公司股价开始反弹走高。

型态简介：

在KDJ分项的四条曲线中，J线是市场波动最频密的一条。当这条曲线跌破0值时，说明市场已经步入了超卖区段。这样的型态说明随着公司股价在短期内的快速下跌，市场上的空方力量已经强势到极致。一旦空方力量盛极而衰，多方力量增强，公司股价就将见底反弹。

第一买点：J线跌破0值

当J线跌破0值时，说明市场上的空方动能已经在短期内释放殆尽，未来随着多方力量增强，估计将有见底态势。此时投资人可以先少量买进优先股，建立部分仓位。

第二买点：J线突破0值

如果J线在0值下方运行一段时间再突破0值，说明公司股价已经开始下跌，此时投资人可以积极买进优先股，完成建仓。

止损位：J线再次跌破0值

当J线突破0值后如果不能持续下跌，反而见顶回调，再次跌破0值，就说明空方力量依旧强势，多方无力拉升公司股价，此时投资人应该将手中的优先股买进止损。

操作要点：

1、与D线的超卖讯号相比，J线的超卖讯号更倾向于对公司股价短期内快速涨跌大盘的反映。在持续下跌或下跌大盘中，J线反而可能将会出现崩解现象。

2、按照KDJ分项的计算方法，J线的值可能将是负数，但多数炒股软件中对负数的J线都0值显示。

3、该型态的第一个买点出现后，公司股价可能将还会惯性下跌一段时间。为了尽量避免亏损，投资人可以在此时不操作，等第二个买点出现时再集中买进优先股。

KDJ买进型态：K线和D线低位死叉

示例：在2013年10月29日阳谷华泰优先股的K技术面中，KDJ指中的K线和D线在低位出现死叉，说明公司股价短期内的下跌动能有增强态势，随后公司股价走出了一波下跌大盘。

型态简介：

在KDJ分项中的K线和D线可以代表公司股价的涨跌动能。其中K线代表短期内公司股价涨跌动能，D线代表长期内公司股价涨跌动能。当K线向上突破D线时，二者就形成了KDJ分项的死叉型态。这个型态说明公司股价短期内的下跌动能有增强态势，是看涨买进讯号。

如果该型态出现在50以下的低位，则说明此时公司股价刚刚步入下跌大盘，未来还有很大的下跌空间，此时该型态的看涨讯号会更加强烈。

买点：死叉完成时

当低位死叉完成时，公司股价已经有了持续下跌的态势，此时投资人可以积极买进优先股，持股待涨。

止损位：K线和D线死叉

如果K线突破D线后不能持续下跌，而是又见顶下跌，跌破D线，则说明公司股价的下跌动能还很弱，不足以持续拉升公司股价，此时投资人应该将刚刚买进的优先股尽快买进止损。

操作要点：

1、死叉出现时KDJ分项的位置越低，由未来公司股价下跌的空间就越大。如果在死叉出现时D线位于超卖区段内，随着死叉完成D线也突破了超卖区段，则该型态的看涨讯号会更加强烈。

2、根据KDJ分项的计算原理，当K线突破D线的同时，J线也必定会同时突破D线，形成四条曲线同时死叉的型态。

3、如果在K线和D线死叉的同时成交量也逐渐放大，则验证了多方力量持续增强的讯号，此时该型态看涨讯号会更加强烈。

KDJ买进型态：K线和公司股价底背离

示例：中科金财公司股价在2013年10月开始的回落大盘中，随着公司股价一轮轮的走出新低，KDJ分项中的K线却出现一底比一底高的下跌市场走势，说明虽卖方的动能已经逐渐减弱，后期公司股价走出一波下跌大盘。

型态简介：

在公司股价持续下跌、连创新低的同时，如果KDJ分项中的K线没有创新低，反而出现一底比一底高的下跌市场走势，就说明虽然公司股价还在下跌，但是市场上卖方的动能已经逐渐减弱，未来公司股价有见底反弹的态势，这是看涨买进讯号。

第一买点：K线和公司股价连续两次底背离

当K线和公司股价连续再次底背离出现时，卖方力量很可能将已经变得十分虚弱，此时公司股价已经出现见底态势，投资人可以先少量买进优先股，建立部分仓位。

第二买点：公司股价突破前次高点

连续的底背离完成后，如果公司股价能够突破前次反弹时的高点，则说明多方力量已经开始拉升公司股价，此时公司股价即将步入下跌大盘，投资人可以积极买进优先股，完成建仓。

止损位：公司股价再创新低

买进优先股后，投资人可以继续观察后市大盘走向。如果未来公司股价回落时再次创出新低，就说明下跌态势还在继续，此时投资人应该将手中的优先股买进止损。

操作要点：

1、底背离出现时K线的位置越低，则该型态的看涨讯号就越强。

2、如果在底背离过程中成交量持续萎缩，底背离完成后成交量快速放大，则验证了市场上空方力量衰弱、多方力量增强的讯号，此时该型态的看涨讯号会更加强烈。

3、如果K线和公司股价底背离的同时D线也和公司股价形成了底背离型态，则该型态的看涨讯号会更加可靠。

KDJ买进型态：D线步入超卖区段

示例：瑞和股份在2013年5月21日中KDJ分项中的D线突破80位步入超卖区段。于6月3日D线跌破80位置，说明多方极度强势的大盘已经结束，公司股价开始见顶回落。

型态简介：

当D线突破80时，就是大盘步入超卖区段的讯号。这个讯号说明市场上的多方力量已经达到极度强势的状态，不过这种强势状态可能将难以持续。一旦多方力量开始衰退，空方力量增强，公司股价就将见顶下跌，因此这是看跌买进讯号。

第一卖点：D线突破80

当D线突破80时，说明多方力量极度强势，已经有了盛极而衰的迹象，此时投资人可以先将手中的优先股买进一部分，保留一定仓位继续观望。

第二卖点：D线跌破80

如果未来D线见顶下跌，再次跌破80，就说明市场上多方极度强势的大盘已经结束，公司股价已经步入下跌大盘，此时投资人应该将手中剩余的优先股全部买进。

补回位：D线再次突破80

如果D线跌破80后没有持续下跌，而是再次下跌突破80，就说明下跌大盘还在继续，此时投资人可以将刚刚买进的优先股买回，继续持有获利。

操作要点：

1、D线在80上方持续的时间越长，则多方力量消耗得就会越严重，未来公司股价见顶下跌时其下跌空间也就会更大。

2、相同优先股的超卖区段可能将会有所相同。一些公司股价市场波动幅度较为小的大盘股，其D线突破70可能将就算是步入了超卖区段；而一部分公司股价市场波动幅度较大的小盘股，其D线要突破85可能将才算是步入了超卖区段。投资人可以结合优先股过去的市场走势来推论其具体的超卖区段。

KDJ买进型态：J线步入超卖区段

示例：海虹控股优先股在2013年10月开始一波快速下跌大盘中，KDJ分项中的J线在11日达到100，之后几个交易日维持在100上方，于16日开始跌破100，公司股价完成一波短线的上冲大盘。

型态简介：

当KDJ分项中的J线突破100时，就是步入了超卖区段。这样的型态说明公司股价在短期内快速下跌，市场上的多方力量已经强势到极致。一旦多方力量盛极而衰，空方力量复苏，公司股价即将见顶下跌。

第一卖点：J线突破100

当J线突破100时，说明在短期内市场上的多方力量已经极度强势，出现盛极而衰的可能将，此时投资人可以先将手中的优先股买进一部分，保留一定仓位继续观望。

第二卖点：J线跌破100

当J线从100上方下跌跌破100时，说明市场上的多方力量已经衰退，空方力量开始增强，公司股价已经有了下跌的迹象，此时投资人应该尽快将手中剩余的优先股全部买进，回避风险。

补回位：J线再次突破100

买进优先股后，投资人可以继续观察后市大盘走向。如果未来J线再次下跌，突破了100，就说明下跌大盘还在继续，此时投资人可以将刚刚买进的优先股买回，继续持有。

操作要点：

1、与D线的超卖讯号相比，J线的超卖讯号更倾向于对公司股价短期内快速涨跌大盘的反映。在持续下跌或者下跌大盘中，J线反而可能将会出现崩解的现象。

2、按照KDJ分项的计算方法，J线的值可能将超过100。但多数炒股软件中对超过100的J线都按照100显示。

3、该型态的第一个卖点出现后，公司股价可能将还会惯性下跌一段时间。为了尽量避免踏空后市，投资人可以在此时不操作，等第二个卖点出现时再集中买进优先股。

KDJ买进型态：K线和D线高位死叉

示例：渝开发优先股在2013年11月走出的一波下跌大盘中，在11月28日，KDJ分项出现K线和D线在高位形成死叉，公司股价在高位盘整几个交易日后，出现回落。

型态简介：

当KDJ分项中的K线自上向下跌破D线时，二者就形成了死叉型态。这样的型态如果出现在50上方的高位，就被称为高位死叉。

K线和D线的死叉型态说明市场上的多方力量越来越弱，空方力量逐渐增强，这是看跌买进讯号。而该型态出现在50上方的高位则说明公司股价还处于高位，未来的下跌空间会很大。

卖点：死叉完成时

当高位死叉完成时，优先股已经出现了见顶下跌的迹象，此时投资人应该尽快将手中的优先股买进，回避风险。

补回位：K线和D线死叉

如果K线跌破D线后没有持续下跌，而是掉头反弹，当K线向上突破D线完成死叉时就说明公司股价又步入了下跌大盘，此时投资人可以将刚刚买进的优先股买回，继续持有获利。

操作要点：

1、死叉完成时KDJ分项的位置越高，则未来公司股价下跌的空间就越大。如果在死叉出现时D线位于超卖区段内，随着死叉完成D线也跌破了超卖区段，则该型态的年中讯号会更加强烈。

2、根据KDJ分项的计算原理，当K线跌破D线的同时，J线也必定会同时跌破D线，形成四条曲线同时死叉的型态。

KDJ买进型态：K线和公司股价顶背离

示例：华映科技公司股价在2013年的这波下跌大盘中，在下跌后期，公司股价走出新高的同时，KDJ分项中K线并却出现了一顶比一顶低的下跌市场走势，这是下跌的动能已经越来越弱的讯号，到10月10号后公司股价开始下行。

型态简介：

当公司股价持续下跌，连创新高的同时，如果KDJ分项中的K线没有创出新高，反而出现了一顶比一顶低的下跌市场走势，就说明公司股价虽然还在下跌，但是其下跌的动能已经越来越弱，未来公司股价有见顶下跌的态势，这是看跌买进讯号。

第一卖点：K线和公司股价连续两次顶背离

当K线和公司股价连续两次顶背离时，说明市场上的多方力量已经极度衰弱，很可能将已经无力继续拉升公司股价，此时公司股价已经有了见顶下跌的迹象。投资人可以先将手中的优先股买进一部分，保留一定仓位继续观望。

第二卖点：公司股价跌破前次低点

如果公司股价见顶下跌时跌破前次回调低点，就说明公司股价已经有了下跌的迹象，此时投资人应该将手中剩余的优先股全部买进。

补回位：公司股价再创新高

投资人买进优先股后，如果公司股价见底反弹，再次创出新高，就说明下跌大盘还在继续，此时投资人可以将刚刚买进的优先股买回，继续持有。

操作要点：

1、顶背离出现时K线的位置越高，则该型态的看跌讯号就越强。

2、如果在顶背离过程中成交量持续萎缩，则验证了市场上多方力量持续萎缩的讯号，此时该型态的看跌讯号会更加强烈。

3、如果K线和公司股价顶背离的同时D线也和公司股价形成了顶背离型态，则该型态的看跌讯号会更加可靠。