建立自己的证券买卖，是一位成熟的债券投资者的关键标志。
证券买卖是指在证券市场中能反复采用，并实现平衡获得收益的一套规则和方法，主要内容包括较好的信用风险掌控、自然科学的资本金管理工作、有效率的预测控制技术、理性的买卖策略、严格的买卖纪律等。
与大家分享一个我长年采用的证券买卖：信用风险掌控为王、态势居多、内部结构为辅。
一、信用风险掌控为王
较好的信用风险掌控和自然科学的资本金管理工作，其本质都是讲信用风险掌控。巴菲特曾说过自己投资的五大准则是：第一，挽回本息;第二，挽回本息;第三，遵行第二条和第二条。对于一位A股市场上的中小散户，一定要遵行纨绔子弟的劝告，一定要谨记信用风险掌控永远是债券投资最关键、最关键、最关键的事情。
没有较好的信用风险掌控措施，不论控制技术预测水平多高，也不可能在A股市场长年平衡的获得收益。所以我说，信用风险掌控为王，像国王之于一个国家，统领所有债券投资理念和证券买卖。
第二条信用风险掌控准则，设置两个止盈位。一是净亏损达10%，二是买进条件不成立或理由消亡，譬如说第二个止盈位，若按顶部内部结构买进4成持仓后，公司股价全线下挫，导致DIF值和公司股价再次同步创新低，即顶部内部结构消亡，则应买进4成持仓止盈。两个止盈位同样关键，不论先到达哪个止盈位，都必须继续执行，浴血般的继续执行，宁可错卖也不既然如此。
第二条信用风险掌控准则，次新股科熊，买进不少于3只次新股。在黄锦蛤层出不穷的A股，只买一头优先股，信用风险太大，比如康芝药业、NYJ1、韶能股份、ST天宝，APQ8060买了其中任何一头，单厢急剧净亏损。如果我们科熊买进3只次新股，即使不幸踩中一个雷，急剧损失也只是其中的1/3持仓，对整体持仓影响有限。
第二条信用风险掌控准则，持仓掌控，即自然科学的资本金管理工作。用态势、内部结构、西向对大盘指数进行综合的控制技术预测，控制技术预测的其本质是机率预测，做大机率路径，防小机率信用风险，用机率决定持仓，若上涨的机率大，则重仓即使空仓;若下跌的机率大，则邓文渊即使空仓。
二、态势居多
态势一旦形成必将延续直至逆转，即价格呈态势变动，这是控制技术预测的核心。我曾用式子测算了许多态势类分项，发现MARSI，是中小散户最容易采用、可量化的态势分项。圆周是最直观、最有效率态势性防守线。
MA20代表者短期态势，MA60代表者长年态势。准则上，冲破MA20买进4成持仓，冲破MA60买进6成持仓;跌穿MA20买进4成持仓，跌穿MA60买进6成持仓。价格在冲破或跌穿MA20和MA60时，确定进行买卖操作的基础上，RSI的路径非常关键。当RSI向下时，绝大部分冲破都是假信号;当RSI向上时，绝大部分跌穿都是假信号，所以须根据RSI路径适当调整进行买卖的持仓。
画圆周就是画直线，谁单厢画，四点成一线，但好用。一把量角器走天下，也是许多态势理论Aurangabad的口号。圆周按路径分包括：上升态势线(支撑线)、下降态势线(压力线)、震荡通道线等;按时间分包括：短期、中长年限态势线。圆周可以清晰表达态势的路径，是关键的防线。也可以与RSI分项配合采用，上升态势，按RSI的买进成功率更高;下降态势，按RSI的买进成功率更高;震荡行情中，价格会反复上穿下破RSI，完全按RSI买卖会反复挨打，通道线结合RSI可以过滤部分假信号。
三、RSI为辅
RSI分项有滞后性、成功率低、震荡行情假信号多等缺点。比如按MA20买卖，通常已经涨了一截，或跌了一段，才进行进行买卖，属于滞后的右侧买卖。经历史回测，按MA20买卖， 虽然成功率不高，但是却是盈利的买卖。这么低的成功率，会让很多投资者产生怀疑，以至于在多次买卖净亏损后，不再坚持按RSI买卖。
那么我们可以利用RSI的交叉内部结构去增加我们的机率。
四、RSI黏合
RSI黏合是常用也很关键的分项，又是市场或优先股对路径的选择。具有RSI黏合形态的优先股，一旦上涨其上涨幅度往往是比较大的。
一，RSI黏合操作要点：
1、最好选择RSI黏合时公司股价在历史顶部，并沿着长年RSI向上运行，顶部慢慢太高，小阴小阳必然会导致大阴大阳。如果公司股价沿着短期RSI向下运行，那就要注意多空转换时机的成交量，出现历史天量较好。
2、RSI黏合期间，换手率达到100%以上就说明调整充分，筹码易手。时间越长，对以后拉升越有利。
出现RSI黏合形态的优先股，一旦放量，并且RSI向上发散，那未来空间会非常大。经常会出现一阳穿多线，出现这些形态时，就要观察成交量和形态，成交量越大，确认度高，形态越高，确认度高。运用于实战选股，一般很少会选RSI黏合的优先股，因为要经过漫长的等待，我就自编出了一阳穿多线选股式子(重点伏击RSI黏合向上发散启动的牛股)
二、RSI黏合形态特征：
1、RSI黏合形态形成的原因是公司股价经过长年的震荡整理，使得长、短期RSI数值接近形成的，从RSI角度来看就是RSI黏合。
2、形态角度上看，是箱体整理，从筹码分布角度来看是筹码高度集中。
3、RSI黏合最关键的价值就是平，多空力量平衡，那之后必然会选择路径，只是等待时机而已。
4、公司股价在极小空间长时间震荡，在顶部出现RSI黏合极限状态，未来一旦放量，空间非常大。
5、一旦RSI向上发散，并成交量放大，那后期涨幅空间就非常大。
三、详细解说：
对短线操作来说,更是如此。
不论是追涨还是抓冲破性买进机会,主要考虑的因素就是市场态势及次新股的RSI排列形态。一定要回避盘整走势,重点选择各周期RSI完全多头排列的品种参与,中长年RSI至少要处于走平状态。
那些中长年RSI处于下行状态往往只有反弹行情而已,持续性难以保证。V型反转太少了,难以把握。除了中短期RSI多头排列,且以45度角上升的品种,其余中长年RSI下行,公司股价仍处于年线下方的次新股基本不需要去考虑,宁可等站稳年线后回抽确认时再参与。
相似的图形往往会导致不同的结果,目前内部结构性分化的特征非常突出,一定要紧跟大资本金的节奏,抓市场的主流热点品种参与。那些中长年RSI保持上行,呈多头排列,形态完好的品种是首选。
RSI黏合的分项式子汇集：
1、RSI黏合很少有百分百相等的情况，可以取1%振幅内黏合，并且一般是3条RSI。源代码如下：
X1:=ABS(MA(C,10)/MA(C,20)-1)<0.01;
X2:=ABS(MA(C,5)/MA(C,10)-1)<0.01;
X3:=ABS(MA(C,5)/MA(C,20)-1)<0.01;
MA(C,5)>REF(MA(C,5),1) AND X1 AND X2 AND X3;
2、RSI黏合：
tj1:=max(max(max(ma(c,5),ma(c,10)),ma(c,20)),ma(c,30));
tj2:=min(min(min(ma(c,5),ma(c,10)),ma(c,20)),ma(c,30));
tj1/tj2<1.01;
3、5,10,20日三线黏合：
X1:=ABS(MA(C,10)/MA(C,30)-1)<0.01;{取1%振幅内黏合}
X2:=ABS(MA(C,5)/MA(C,10)-1)<0.01;
X3:=ABS(MA(C,5)/MA(C,30)-1)<0.01;
AA:=MA(C,5)>REF(MA(C,5),1);BB:=MA(C,10)>REF(MA(C,10),1);CC:=MA(C,5)>MA(C,10);{RSI勾头向上}
CDJZ:=ABS(MA(C,30)-MA(C,120))/MA(C,120)<0.4;{长短RSI距离绝对值越小越好}
MA(C,5)>REF(MA(C,5),1) AND X1 AND X2 AND X3
AND CDJZ AND AA AND BB AND CC;
杯口淘金买进法
在公司股价上升途中的短暂回调或在上升途中的整理时期，成交量突然放大，接着急剧萎缩至一半以下，之后再次放大，量柱形如一个杯子，称为杯口量。这是主力轻度洗盘所为，后市通常有新一轮上涨行情。
1.其形态特征有：
(1)杯口量持续时间通常为三至五个买卖日;
(2)整体呈现大量一小量一大量的形式，且两边的大量几乎相等;
(3)中间的小量必须为最大量的一半或者以下;
(4)两边大量为阳线成交量，中间小量阴阳不限;
(5)中间小量可以是急剧缩量，有时也可以是逐渐缩量。
2.控制技术含义
在公司股价上升途中，多方维持一段时间买盘后，让公司股价自然调整。调整时成交量相应减少，说明抛盘较小。当市场抛盘减少到一定程度的时候，成交量缩至最近一段时间的地量，表示浮动筹码清洗干净。此时成交量再次放大，公司股价随时会企稳上攻，这是主力控盘的经典能量形态之一。通常杯口量相对应的K线低点在公司股价前期支撑点附近，投资者此时买进优先股，往往可以买在公司股价一个波段上涨行情的反转最低点。
如果杯口量出现在公司股价急剧上升的后期，有可能是二次放量，这是主力出货的行为，反而是公司股价到达顶部(至少是阶段性顶部)的征兆，这时该买进优先股。
实战中，有必要在公司股价前期低点附近设置止盈位，后市公司股价一旦破位下行，应当严格按规律继续执行，止盈出局。
3.实战精解
杯口量的识别：并不是所有的两边大中间小的量柱都可以称为杯口量，也不是所有的杯口量都含有暴涨因子。如图所示，走势中出现了A、B、C、D四处杯口量，由于其所处的位置以及K线的配合不同，其后的走势也各不相同。
先看A处的杯口量，此形态由六支量柱构成，这不是含暴涨因子的杯口量，是一个无意义的杯口量。原因有二：其一，第一支量柱为阴线;其二，K线并没有构成两边高、中间低的形态。
再看B处的杯口量，此形态由七支量柱构成，两边都是大阳线量柱，中间三支是小阴线量柱。但是K线并不配合——K线几乎在同一水平价位，不是两边高、中间低的形态。所以这也不是具有暴涨因子的杯口量，不是买进信号。
再看C处的杯口量，此形态由八支量柱构成，两边都是大阳线成交量，中间两支阳线小成交量柱只有两边大量柱的一半。K线也呈现两边高、中间低的形态，所以这是一个标准的杯口量，含有暴涨因子，是买进信号。以其所处的位置看，它刚发生在反弹的初期，涨放量、跌缩量配合较好，故可以预计今后公司股价将继续上涨。
最后看D处的杯口量，成交量与K线形态走势一致，且处于上升的初期，含有暴涨因子，是买人信号。
K线形态不配合：具有暴涨因子的杯口量需要相应K线的配合，如果K线不配合，即使公司股价处于低位，我们也不能盲目乐观。如图所示，走势中出现了两处杯口量柱，这两处K线都是两边高中间低形态。
先看第一处，见图中标志的A处，它发生在较长时间的下跌末期，杯口量出现后，公司股价也就在此见到阶段性顶部。随后虽有回档，但并没有跌穿此处最低点7.08元。
再看第二处，见图中标志的B处。与前面不同的是，这五支量柱全部都是阳线量柱，且形成了V字形。但此时K线不是两边高中间低，而是走出了低档五连阳的形态，这表明多头的力量更强，所以后市继续上涨的机率也就更大。
总之，杯口量出现后，虽然K线不是两边高中间低的形态，但公司股价还是有了一定幅度的上涨，只不过幅度有限。所以遇到杯口量，我们可以谨慎乐观。
杯口量与上升三法：通常，与杯口量相对应的K线形态是上升三法，即先出一支大阳线，接着黑三兵回调，最后再出一支大阳线。此居多力经典的拉升一洗盘一拉升的进攻模式，是十分明确的买进信号。有时候，如果是三支量柱，那就是红H，即两红夹一黑，也是主力洗盘然后进攻的信号。
走出了两红夹一黑的形态，三天的成交量呈现大小大的杯口量形态。很明显，这是经典的主力进攻模式，公司股价将继续上涨。
在两红夹一黑之后，公司股价在一个平台整理了几天，接着拉出一支大阳线，随后回调了四天，最后拉出一支大阳线，形成了上升三法形态。上升三法的成交量很标准，第一支大阳线成交量较大，回调时成交量萎缩，最后一支大阳线的成交量又变大。上升三法是主力常用的洗盘伎俩之一，是继续上涨的信号。
见顶信号：如图所示，走势中出现了多个杯口量，见图中标志的A、B、C三处。
A处不是标准的杯口量，因为中间成交量形态不配合。
B处是标准的杯口量，成交量呈现两边大中间小的形态，而且两边的大阳线成交量柱相差无几。此时K线也很配合，也呈现两边高中间低的走势。但遗憾的是，此时公司股价涨幅已经过大。如图5-4所示，公司股价从最低4.02元起涨，到出现杯口量时公司股价已达到9.5元，涨幅超过100%。
所以这里的放量应以二次放量来看待，而高位二次放量是见顶信号。所以这是公司股价到达顶部(至少是阶段性顶部)的信号，投资者应该买进优先股。
C处是标准形态的杯口量，但之后公司股价却一路走低，其主要原因是后续没有得到成交量的支持。
4.小结与操作提示
当公司股价处于上升初期，即涨幅不大时出现杯口量，是买进信号。反之，如果涨幅过大，则视为顶部二次放量，是买进信号。特别需要注意的是，K线走势也应呈杯口形，如此，上涨信号才可靠。
经典操盘格言
1.态势是最好的朋友，不要和态势做对。
2.赚自己能看到的钱，看不懂就出来，股市不会关门。
3.建立自己的证券买卖，机械化操作，做一个熟练工。
4.大盘指引路径，态势抉择命运，位置决定 进行买卖。
5.打猎之前先把自己藏好。找好入场点，要不很被动，搞不好成了别人的猎物。.
6.依据大盘做次新股，绝大多数优先股要看大盘脸色的。
7.学会空仓，不要每天在做。不要每只都想搞，要不然会精尽人亡。
8.一招鲜，吃遍天。做精一种手法少一些浮躁，多一些安稳。
9.建立自己的盈利模型。
10.抄底不急，逃顶要快。
11.建立买卖档案，在买卖中进步。
12.做热点板块，抓龙头次新股，是快速盈利的捷径。
13.大道至简，想法要简单，操作要简单。
14.历史永远是对的，历史是最好的老师。
15.铁一般的纪律，犯纪要流血的。
16.没有完美的理论和方法，股市还是个赌场，胜率大时下大注，胜率小时下小注，没有把握不下注。
17.量价预测是控制技术预测的根本，不要南辕北辙。
18.炒股最大的敌人是自己人性的弱点：贪婪和恐惧。
十律、十戒
十律：
1、谋定而后动;
2、要有足够的资本金，以免遭受压力;
3、要在耐心。因为任何事情都不可预期，发展路径都和大家想像的不同;
4、如果相信自己的判断，便必须坚定不移;
5、要灵活，时刻考虑想法中可能有错误;
6、如果出现新的局面，需要买进;
7、不时查看购买的优先股清单，检查现在还可买进哪些优先股;
8、只有看到远大的发展前景时，才可买进;
9、考虑所有信用风险，即使是最不可能现出的信用风险，要时刻想到有意想不到的因素;
10、即使自己是对的，也要保持谦逊。
十戒：
1、不要跟着建议跑，不要想着能得到内幕消息;
2、不要相信卖主知道他们为什么要卖，或买主知道自己为什么要买，也就是说，不要相信他们比自己知道的多;
3、不要想把自己在一头优先股上赔掉的再在同一头优先股上赚回来;
4、不要考虑过去的指数;
5、不要拿着优先股睡大觉，不要因期望达到更高的价格而忘掉买进，也就是说，不要不作决定;
6、不要不断观察变化细微的指数，不要对任何风吹草动都作出反应;
7、不要在刚刚赔钱或赚钱时做最后结论;
8、不要刚获利就卖掉优先股;
9、不要在情绪上受政治的影响;
10、获利时，不要过分自信。
(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意持仓掌控和信用风险自负。)
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